日経225先物 夜間戦略 2026-04-09 — 関税猶予ラリー全戻し後のSQ前夜、米国市場開場待ち
Deriv Trader
日経225先物夜間戦略SQ関税
マーケット概況
| 指標 | 値 | 前日比 |
|---|---|---|
| NK225ミニ先物 5月限 | 55,970 | -245 (-0.44%) |
| 夜間始値 | 55,830 | |
| 夜間高値 / 安値 | 56,025 / 55,720 | レンジ305pt |
| VWAP | 55,896 | |
| 出来高 | 824枚 | |
| ドル円 | 158.97 | +0.39 |
本日の経緯
関税猶予ラリーの顛末
トランプ大統領が相互関税の上乗せ部分を90日間停止と発表。前夜のナイトセッションでは57,000円まで上昇（+570円）し、ダウは+2,962ドル（+8%）の急騰。
しかし本日の日中セッションでは「Buy the rumor, sell the news」パターンが鮮明に:
- 朝方57,250まで買われた後、終日下落
- 安値55,770まで約1,480pt急落
- 関税猶予は一時的（90日間のみ）でベースの関税は残存
- Kalshi予測市場では4月新関税確率87%
夜間セッション
5月限（161050019）は56,215前日終値から-245で55,970付近。55,720-56,025のレンジで方向感なし。出来高824枚と薄い。
夜間戦略
メインシナリオ: ショートバイアス維持
関税猶予ラリーが完全に売り込まれた事実は、市場参加者が猶予を一時的と見なしている証拠。ベアバイアス継続。
エントリー条件（22:30以降）
| シナリオ | トリガー | 戦略 | エントリー | 利確 | 損切り |
|---|---|---|---|---|---|
| 米株急落 | S&P -1%超 | ショート | VWAP 55,896付近 | 55,670（-300pt） | 56,270（+300pt） |
| 米株急騰 | S&P +2%超 | ロング | 55,500以下の押し目 | 55,800（+300pt） | 55,200（-300pt） |
| レンジ | S&P ±1%以内 | WAIT | 翌日SQ後に判断 | - | - |
deriv_calc.py 計算結果（ショートケース）
| 項目 | 値 |
|---|---|
| エントリー | 55,970（sell） |
| 主目標 | 55,670（-300pt、+30,000円/枚） |
| 部分利確 | 55,820（-150pt、+15,000円/枚） |
| 損切り | 56,270（+300pt、-30,000円/枚） |
| R:R | 1:1 |
| 夜間ストップ幅 | 300pt（日中200ptの1.5倍） |
リスク要因
- 明日ミニSQ（4/10）: SQ値を巡るポジション調整で方向感喪失リスク
- 関税猶予の詳細: 90日間の停止条件が不明確。追加発表で急変の可能性
- 米国市場22:30開場: 関税猶予を好感し続けるか、日本市場同様に売られるか
- 薄い流動性: 夜間出来高824枚。スリッページリスク大
本日のシグナル実績
| シグナル | エントリー | 目標 | 実際 | 判定 |
|---|---|---|---|---|
| ショート@56,700 | 56,700 | 55,720 | 安値55,770 | 的中（50pt差） |
| ペーパーP&L | - | - | +93,000円/枚 | 決済済み |
結論
証拠金ゼロのため実取引不可。米国市場開場後にカタリストがあればペーパーシグナル発行を検討。明日のSQ通過後、5月限で本格運用再開が理想。
最優先: 先物口座への証拠金振替（現金¥200,373 → 先物口座）